ירין ממן | 
בשנים האחרונות, המונח ESG (Environmental, Social, and Governance) הפך למטבע לשון שגור בעולם ההשקעות. יותר ויותר משקיעים מבינים שהשקעות אחראיות, המתחשבות בשיקולים סביבתיים, חברתיים וממשל תאגידי, אינן רק "הדבר הנכון לעשות" – הן גם יכולות להניב תשואות משמעותיות לטווח ארוך. בואו נבין יחד מהן השקעות ESG, למה הן חשובות, ואיך אפשר לשלב אותן בתיק ההשקעות שלכם.
מהן השקעות ESG? הבנת המושגים הבסיסיים
השקעות ESG הן גישת השקעה המשלבת שלושה היבטים מרכזיים בתהליך קבלת ההחלטות:
- סביבה (Environmental): התייחסות להשפעת החברה על הסביבה, כולל צריכת אנרגיה, פליטת גזי חממה, טיפול בפסולת ושימור משאבי טבע.
- חברה (Social): בחינת היחסים של החברה עם עובדיה, לקוחותיה והקהילה, כולל תנאי העסקה, בטיחות, גיוון תעסוקתי ותרומה לקהילה.
- ממשל תאגידי (Governance): בדיקת איכות הניהול של החברה, שקיפות, מדיניות שכר, זכויות בעלי מניות ומניעת שחיתות.
למה השקעות ESG חשובות למשקיעים?
ההשקעה בחברות עם דירוג ESG גבוה מציעה יתרונות משמעותיים למשקיעים:
- ניהול סיכונים משופר: חברות המיישמות עקרונות ESG מגלות עמידות גבוהה יותר מול משברים ושינויים רגולטוריים. הן מזהות ומנהלות טוב יותר סיכונים סביבתיים, חברתיים ותאגידיים.
- פוטנציאל לביצועים עדיפים: מחקרים מראים שחברות בעלות דירוג ESG גבוה נוטות להציג ביצועים טובים יותר לאורך זמן, הודות ליעילות תפעולית משופרת ונאמנות גבוהה של עובדים ולקוחות.
- יתרון תחרותי: חברות אלו נהנות מיתרון בשווקים המעדיפים מוצרים ושירותים ירוקים, וכן מגישה טובה יותר למקורות מימון.
איך משלבים השקעות ESG בתיק ההשקעות?
בחירת אפיקי השקעה מתאימים
קיימים מספר מסלולים מרכזיים להשקעה בחברות בעלות דירוג ESG גבוה:
- קרנות נאמנות ותעודות סל:
- השקעה בקרנות המתמחות בחברות בעלות דירוג ESG גבוה
- פיזור סיכונים אוטומטי בין מספר חברות
- ניהול מקצועי של ההשקעה
- מניות בודדות:
- בחירה ישירה של חברות העומדות בקריטריונים של השקעות אחראיות
- שליטה מלאה על בחירת ההשקעות
- אפשרות להתמקד בתחומים ספציפיים
- אג"ח ירוקות:
- השקעה באגרות חוב המממנות פרויקטים סביבתיים
- רמת סיכון נמוכה יחסית
- תרומה ישירה לפרויקטים בעלי השפעה סביבתית חיובית
דוגמאות מהשוק הישראלי
השוק המקומי מציע מגוון אפשרויות להשקעות ESG:
- קרנות נאמנות ייעודיות המשקיעות בחברות בעלות דירוג ESG גבוה
- חברות ישראליות מובילות המיישמות עקרונות ESG
- מסלולים ירוקים בקופות גמל ובקרנות השתלמות
- אג"ח ירוקות של חברות ישראליות
שיקולים מעשיים למשקיע הפרטי
איך מתחילים?
- הגדירו את המטרות שלכם:
- זהו אילו נושאי ESG חשובים לכם במיוחד
- קבעו את רמת הסיכון המתאימה לכם
- החליטו על אופק ההשקעה הרצוי
- בדקו את האפשרויות:
- התייעצו עם יועץ השקעות מקצועי
- השוו בין מסלולי השקעה שונים
- בחנו את דירוגי ה-ESG של החברות
- בנו תיק מאוזן:
- שלבו השקעות ESG כחלק מתיק השקעות מגוון
- שמרו על פיזור נכון בין אפיקי השקעה שונים
- עקבו אחר הביצועים באופן קבוע
השקעות ESG מייצגות את העתיד של עולם ההשקעות, המשלב בין תשואה כלכלית לבין אחריות סביבתית וחברתית. עם הכלים והידע הנכונים, כל משקיע יכול לשלב השקעות אחראיות בתיק ההשקעות שלו ולתרום לעתיד טוב יותר, תוך שמירה על פוטנציאל לתשואות אטרקטיביות.
המידע המוצג בכתבה נועד למטרות אינפורמטיביות בלבד ואינו מהווה המלצה או ייעוץ השקעות. מומלץ להתייעץ עם יועץ השקעות מוסמך לפני ביצוע כל פעולת השקעה.